Nogle år efter hændelserne i den første film er Billy og Kate flyttet til New York, hvor de begge har fået job hos mediemogulen Daniel Clamp (John Glover som en ganske morsom og åbenlys parodi på Donald Trump). Da Gizmo's ejer dør, dukker hans lig op i The Clamp Building, og i forvirringen bliver Gizmo våd, hvilket skaber en ny bølge af grønne gremlins! 2'eren er - i modsætning til den første, der rent faktisk er temmelig spooky - næsten lutter narrestreger og vanvittige gags.