Brødrene Løvehjerte dør begge som børn. Storebror Jonatan har lovet lillebror Karl, at døden er smukkere end livet, og at de skal mødes i eventyrlandet Nangijala. Og det gør de også, men ikke alle eventyr i Nangijala er lige smukke. De to brødre bliver snart blandet ind i frihedskrigen mod den tyranniske ridder Tengil. Da oprøret endelig bryder, tager Tengil brug af sit hemmelige våben, en grusom drage. Brødrene må nu tilintetgøre uhyret.
Astrid Lindgrens smukkeste bog er samtidigt også blevet én af hendes bedste film! Utrolig smuk film som enhver ny generation synes at tage til sig. Poetisk og livsbekræftende, men også med sine dystre og direkte skræmmende øjeblikke. En rigtig familiefilm i ordets bedste betydning!